통도사는 합천 해인사, 승주 송광사와 더블어 우리나라 3대사찰 중의 하나로 경내는 크게 상로전, 중로전, 하로전의 3영역으로 나눌 수 있다. 하로전에 위치한 약사전은 극락보전과 마주 서 있다. 고려 공민왕 18년(1369)에 성곡선사가 세웠다고 하며 그 뒤에 언제 보수했는지 알 수는 없지만 18세기 후반에 다시 지은 것으로 추정한다.

앞면 3칸·옆면 1칸으로 지붕 옆모습이 사람 인(人)자 모양인 맞배지붕으로 되어있다. 지붕을 받치기 위해 장식하여 만든 공포는 기둥 위와 기둥 사이에도 있는 다포계 양식의 건물이다. 그러나 공포가 건물 4면에 모두 둘러져 있지 않고 앞면과 뒷면에만 있어 특이하다. 내부에는 병을 고친다는 약사여래불상을 모시고 있고 이 불상 뒤에는 약사후불화가 있다.